Это памятник архитектуры конца XIX в., на фронтоне восточного фасада заметна дата постройки - 1895. Проект курзала (так именовалось здание до революции) разработан бельгийским архитектором. Строительство проводило акционерное общество Владикавказской железной дороги. На строительстве здания Курзала и окружающих служб - парка, музыкальной раковины, которую за ее высокие акустические свойства назвали «хрустальной», перекидных мостиков - был затрачен миллион рублей.

Сравнительно узкие окна, их обрамление, асимметричность частей здания, солидный цоколь напоминают стиль французского неоренессанса. Этот стиль проявляется и в оформлении вестибюля, Большого зала - обилие лепнины: венки, орнамент, амурчики. В круглых нишах над дверями зала установлены бюсты Моцарта, Бетховена, Глинки и других композиторов.

Курзал был построен довольно быстро, и сезон в нем был открыт в 1896 г. Здесь, кроме зрительного зала, размещались ресторан, бильярдные. Ныне здание реконструировано, а Большой зал восстановлен в прежнем виде (даже занавес для сцены сделали по специальному заказу таким, каким он был в первый сезон). Сейчас в филармонии два зала - Большой (старинный) и Малый (современный), гостиница для гастролирующих коллективов, концертный отдел, кассы. Здесь же Музей театральной и музыкальной культуры на Кавминводах.

На подмостках театра и теперь выступают известные артисты и многие театральные коллективы. В театральном музее сосредоточено большое количество уникальных экспонатов.